Інвестиції

П’ятниця, 26 Листопада

Компанія LeoMed придбала український телемедичний сервіс “Доктор Онлайн”. Doctor Online об’єднується із сервісом LeoDoc, повідомляє ain.ua. Тепер будь-який лікар клініки чи приватної практики може під’єднатися до сервісу та консультувати своїх пацієнтів. У 2022 році планується представити новий спільний продукт із новими програмними рішеннями та вийти на ринки США, ЄС та Перської затоки, де телемедицина розвивається дуже активно.

Стартап з управління грошовими потоками Settle, що базується у Львові, залучив $60 млн. Компанія Settle залучила $60 млн у рамках раунду фінансування серії B під керівництвом Ribbit Capital, повідомляє ain.ua. У стартапу є команда в Україні, яка бере участь у створенні Settle та повністю відповідає за дизайн продукту. Олексій Кеніг започаткував стартап Settle для управління грошовими потоками у 2019 році з метою надання альтернативного кредитування бізнесу. Він об’єднує платежі, фінансування та бухгалтерські інтеграції в один інструмент, щоб бренди могли швидше масштабуватись. Серед клієнтів Settle – Italic, Huron, Brightland, Branch та Better Booch.

Одеський винзавод буде приватизований за ₴235 млн Переможець аукціону заводу “Одесавінпром” заплатив ₴235 млн ($8,7 млн), оголосив Фонд державного майна. За умовами приватизації новий власник має забезпечити збереження основної діяльності з виробництва виноградного вина протягом трьох років, за цей час він також має виконати соціальні гарантії для працівників. Приватизаційний аукціон відбувся 14 вересня, стартова ціна становила ₴65,3 млн. ($2,4 млн).

“Ковальська” інвестувала ₴200 млн у виробництво вапна у Львівській області. Промислово-будівельна група “Ковальська” інвестувала ₴200 млн ($7,4 млн) у випал вапна. У компанії повідомили, що печі для випалення вапна збудовані у Розвадові Львівської області. Вони працюватимуть цілодобово, що дозволить створити додатково 50 робочих місць. Нові печі для випалення вапна стануть частиною виробничого комплексу, інвестиції в який вже становили €45 млн.

Четвер, 25 Листопада

До Фонду гарантування надійшло ₴630 млрд ($23,6 млрд) приватних інвестицій. Загальна сума вкладів фізичних осіб на початок листопада 2021 року включає вклади у національній валюті на суму ₴385,84 млрд ($14,4 млрд) та вклади в іноземній валюті на суму ₴243,52 млрд ($9,1 млрд). 98,0% вкладів у банках-учасниках Фонду не перевищують ₴200 000 та повністю покриваються гарантіями Фонду. Загальна сума цих вкладів становить ₴241,92 млрд (пресслужба Фонду).

Мер Львова зустрінеться з віцепрезидентами ЄБРР Аланом Піусом та Марком Боуманом, щоб обговорити будівництво заводу з виробництва електромобілів. “Ми зміцнюємо наші відносини з Європейським банком реконструкції та розвитку”, – сказав мер Львова Андрій Садовий. “У нас вже є дев’ять успішних проєктів, які дозволили залучити €140 млн інвестицій для Львова. Ми вирішили не чекати, поки держава створить необхідні умови, а будемо діяти на випередження. Львів стане першим містом в Україні, яке запросить виробників до співпраці”, – уклав Садовий.

Японський виробник автомобілів Nissan відкрив свій 32-й центр в Україні. До дилерської мережі Nissan тепер входитиме Автоцентр Херсон, повідомляє open4business. За даними асоціації “Укравтопром”, у жовтні 2021 року в Україні було продано 355 автомобілів Nissan (на 11% менше, ніж у жовтні 2020 року), тоді як ринок нових легкових автомобілів у тому місяці скоротився на 5,6%, до 7 965 одиниць.

“Мiнфiн” та компанія Dragon Capital запустили мобільний інвестиційний додаток Multi Invest. Використання програми дозволить інвестувати в акції іноземних компаній, біржові фонди (ETF), криптовалюту та внутрішні державні облігації. “Ідея Multi Invest полягає в тому, щоб зробити інвестиції доступними для кожного. Завдяки інтуїтивно зрозумілому інтерфейсу та підказкам користувачі можуть почати інвестувати за допомогою Multi Invest”, – сказав Сергій Віндерських, співзасновник та керівник фінтех-продукту Treeum. Multi Invest планує об’єднати всі види інвестицій, якими можна керувати за допомогою телефону. Запуск програми заплановано на перший квартал 2022 року, повідомляє minfin.com.

Український стартап MaxAh розробляє найпотужніший у світі акумулятор на основі графену. Інженерно-технологічний стартап MaxAh, який працює над технологією виробництва літієвих джерел живлення з використанням українського графену, було визнано перспективним проєктом Українським державним хіміко-технологічним університетом. Мета компанії – створити продукт для великих галузей промисловості: транспорту, енергетики, електроніки, космосу, медицини, оборони тощо. Стартап хоче розв’язати три проблеми: відсутність кінцевого продукту, повільна розробка джерел живлення та виробничих процесів, а також неймовірно висока вартість виробництва. За словами представників стартапу, кінцевий прототип (з покращеним навантаженням та місткістю зберігання енергії у порівнянні зі звичайними батареями) може бути

Середа, 24 Листопада

Україна реалізує 8 проєктів ЄБРР на суму €1,68 млрд, повідомив міністр фінансів Сергій Марченко на зустрічі з новопризначеним віцепрезидентом ЄБРР з питань політики та партнерства Марком Боуманом. У ході зустрічі було порушено питання поточного стану реалізації проєктів у галузі інфраструктури, енергетики, банківської справи, промисловості та природних ресурсів, додали у Міністерстві фінансів. Сторони також обговорили співпрацю України з міжнародними фінансовими організаціями, включаючи МВФ та Світовий банк. ЄБРР залишається найбільшим інституційним кредитором в Україні, загальний обсяг фінансування приватного і муніципального секторів становить €15,3 млрд. В 505 проєктах (epravda.ua).

Міністерство фінансів продало облігацій на ₴4,4 млрд. 23 листопада на аукціоні з розміщення облігацій внутрішньої державної позики (ОВДП) Міністерство фінансів залучило ₴4,4 млрд ($166 млн) в еквіваленті, повідомляє minfin.ua. 10,00%, 6-місячних – 11,55%, 1-річних – 11,64%, 1,5-річних – 11,57%, 2-річних – 12,47%, 3-річних – 12,85 %.

Вівторок, 23 Листопада

Український бізнес із доставлення харчових продуктів Zakaz.ua залучив $10 млн інвестицій за десятирічний період своєї діяльності. Нині програмою компанії користуються 100 000 клієнтів. Комерційний директор компанії Євген Нетреба сказав: “Ми хочемо збудувати не просто компанію електронної комерції, а зрозуміти, чого хоче клієнт, і передбачити його бажання”.

Понеділок, 22 Листопада

Європейський інвестиційний банк (ЄІБ) допоможе у фінансуванні модернізації лікарень в Україні. Міністерство у справах громад та територіального розвитку України підписало угоду про надання гранту з ЄІБ на теплову модернізацію лікарень в Україні, оголосив прем’єр-міністр Денис Шмигаль. Грант ЄІБ надасть € 300 млн на покращення заходів щодо підвищення енергоефективності лікарень, зокрема на встановлення сучасного енергоефективного обладнання, систем вентиляції та освітлення, а також внутрішнього опалення в закладах охорони здоров’я.

Заявки щодо “інвестиційних нянь”: 17 від українських інвесторів та 10 від міжнародних компаній. УкраїнаІнвест отримала 27 попередніх проєктних заявок від інвесторів на загальну суму понад $2 млрд, повідомляє epravda.com . Зацікавленими інвесторами є представники бізнесу із Швейцарії, Мексики, Китаю, Туреччини, Кіпру, Польщі, Ірландії та інших країн. Інвестиції плануються у таких областях: виробництво (11 проєктів на загальну суму $686 млн.); переробка сільськогосподарської продукції (на загальну суму $303 млн.); логістика (5 проєктів загальною вартістю $487 млн.); і, транспорт та туризм (на загальну суму $159 млн).

18 листопада у канадському Галіфаксі космічні агенції України та Канади підписали спільну заяву про партнерство. Обидві сторони заклали перший камінь стартового космічного комплексу. Спільний українсько-канадський проєкт створення космічного стартового комплексу в Новій Шотландії є унікальним для обох країн. Проєкт реалізується канадською компанією Maritime Launch Services та передбачає використання українського ракетоносія “Циклон-4М”. За словами Стівена Матьє, президента та генерального директора Maritime Launch Services, ринок космічних запусків постійно зростає і в майбутньому збільшиться з $400 млрд до $1трлн.

П’ятниця, 19 Листопада

ЄС планує надати Україні до € 7 млрд інвестицій протягом семи років, повідомляє Інтерфакс . ЄС ухвалив план економічних інвестицій для трьох регіонів: Східного партнерства, Західних Балкан та Південного сусідства. Україна сподівається мобілізувати до €7 млрд на семирічні інвестиції, повідомила заступник генерального директора Генерального директорату Європейської комісії Катаріна Матернова. Вона уточнила, що багато з цих коштів буде спрямовано на “зелений” перехід, цифровий перехід, модернізацію інфраструктури, доступ до фінансування для малого та середнього бізнесу.

У рамках свого плану диверсифікації бізнесу МХП розпочав виробництво яловичини. Компанія придбала виробника яловичини “Лубним’ясо” за $1,84 млн. Розташована у місті Лубни Полтавської області, компанія виробляє та продає яловичину під брендом Scott Meat. “Перехід до виробництва яловичини є частиною програми перетворення МХП на кулінарну компанію з акцентом на продукти з доданою вартістю”, – заявив фінансовий директор МХП (Інтерфакс).

Grammarly оцінюється у $13 млрд після нового раунду інвестицій. Український стартап Grammarly, який розробляє онлайн-платформу, що допомагає ефективно спілкуватися англійською мовою, залучив новий раунд інвестицій у розмірі понад $200 млн. Станом на листопад 2021 року у Grammarly працює понад 600 осіб у трьох країнах. Центри компанії знаходяться у Києві, Сан-Франциско, Нью-Йорку та Ванкувері.

Ковельську виховну колонію буде виставлено на аукціон 7 грудня зі стартовою ціною ₴41 млн. Фонд державного майна (ФДМ) приватизує Ковельську виховну колонію, розташовану у Волинській області. Актив включає 26 об’єктів нерухомості, будівлі загальною площею 19476 квадратних метрів. Крім того, дві земельні ділянки, площа яких становить 4,86 га. 70% коштів, отриманих від приватизації, підуть на будівництво нових та реконструкцію існуючих установ виконання покарань, а решта – до державного бюджету, оголосив ФДМУ .

Розвиток переробної промисловості за 10 років може подвоїти ВВП до $300 млрд . На сьогоднішній день у структурі ВВП України на переробну промисловість припадає лише 10,1%, тоді як у Польщі цей показник становить 19%, а в Туреччині – 20%. У середньому додана вартість від продажу однієї тони пшениці становить у кращому разі $50, тоді як глибока переробка зерна на сиропи та клейковину гарантує $300 доданої вартості. Україна продовжує щорічно експортувати до 75% вирощеного зерна, тоді як сусідні країни – лише 4-5%. Створення високотехнологічної переробної промисловості із залученням IT-фахівців дозволить подвоїти ВВП країни

Четвер, 18 Листопада

Британський необанк Revolut зареєстрував дочірню компанію в Україні у вересні 2021 року. За даними державного реєстру юридичних осіб, компанія має назву ТОВ “Революційні технології України”, її бенефіціаром є ТОВ “Револут”. У травні 2021 року Revolut почав активно наймати співробітників для своєї української філії, переважно для віддаленої роботи.

Фонд державного майна (ФДМ) вдруге виставить на аукціон завод із обробки алмазів. Вінницький кришталевий завод буде виставлено на аукціон 17 грудня, повідомляє сайт Prozorro.Sales. Стартова ціна – ₴89,9 млн ($3,4 млн.).

“Нова пошта” доставить посилки з Києва до Львова за допомогою дрону. Компанія доставила 10 посилок вагою 2 кг із Києва до Львова за допомогою безпілотника, який пролетів 500 км із корисним навантаженням до 16 кг. Крім того, він може підніматися на висоту до 900 метрів і проводити у повітрі до 12 години без додаткової підзарядки. Дальність дії каналу зв’язку для дистанційного керування становить 200 км.

Карпатські Мінеральні Води інвестують €20 млн у збільшення обсягів виробництва. Компанія планує збільшити обсяги виробництва утричі, інвестувавши €20 млн у будівництво нового заводу у Львівській області. За даними адміністрації Львова , розширення дозволить створити 200 нових робочих місць та збільшити потужність нового заводу втричі в порівнянні з існуючим підприємством.

Середа, 17 Листопада

Міністерство фінансів залучило ₴8,159 млрд ($311 млн.) під час розміщення облігацій внутрішньої державної позики. Інвесторам було запропоновано сім випусків цінних паперів у національній валюті. Середньозважена прибутковість 6-місячних ОВДП склала 10,5%, 1-річних – 11,55%, 1,5-річних – 11,57%, 2-річних – 12,47%, 3-річних – 12,7%, 5-річних – 12,75%, 6-річних – 13,25%. Найбільший попит було зосереджено на 1-річних цінних паперах.

Цього тижня відбувається Європейський тиждень малого та середнього бізнесу. Його мета – сприяти розвитку малого та середнього бізнесу та спонукати більше людей відкривати власні компанії по всій Європі, включаючи Україну. Для багатьох підприємців, як і раніше, важко отримати доступ до фінансування, передових зелених технологій і відповідати галузевим стандартам, особливо за межами великих міст. ЄС у рамках своєї ініціативи #EU4Business ( https://eu4business.org.ua/) за сприяння ЄБРР через банки-партнери підтримує розвиток малого та середнього бізнесу в Україні шляхом надання кредитів та грантів.

Вузловський спиртзавод буде приватизований зі стартовою ціною ₴21 млн. Фонд державного майна (ФДМ) оголосив аукціон із приватизації Вузловського комплексу, що включає виробничі потужності та спиртосховище, що знаходиться у Львівській області. Аукціон призначено на 8 грудня, і переможець торгів отримає у власність цеху вуглекислоти та ферментів, головний корпус, спиртовий підвал, депо, електропідстанцію та інші об’єкти нерухомості загальною площею 12 000 квадратних метрів. Крім того, на об’єктах Вузловського підприємству належать земельні ділянки площею 12,7 га.

Вівторок, 16 Листопада

План співробітництва Україна-ЄС з інвестиційним пакетом у €2,3 млрд. Під час зустрічі з комісаром ЄС з питань сусідства та розширення Олівером Варгеєм міністр закордонних справ України Дмитро Кулеба обговорив економічний та інвестиційний план Східного партнерства. План підкріплений інвестиційним пакетом у розмірі €2,3 млрд у формі грантів, гарантій та змішаних інструментів з можливістю залучення до €17 млрд державних та приватних інвестицій.

Світовий лідер у виробництві іригаційних систем планує вийти на український ринок . Про вихід американської компанії Valmont Industries на український ринок оголосив міністр аграрної політики та продовольства Роман Лещенко. Valmont Industries має 75-річну історію виробництва іригаційного обладнання повного циклу з капіталізацією понад $5 млрд.

Понеділок, 15 Листопада

У нафтогазову галузь України буде інвестовано ₴1,9 млрд, повідомив прем’єр-міністр Денис Шмигаль у Facebook. За попередніми оцінками, ₴1,9 млрд ($72,2 млн) буде інвестовано в нафтогазову галузь у рамках двох угод, підписаних для розподілу продукції на Грунівській та Охтирській площах вуглеводнів.

Нова карта Monobank – криптовалютна – очікує на схвалення НБУ. ” Криптовалютна карта чекає на схвалення НБУ вже три місяці. Запуск акцій Монобанку, який був запланований на 2022 рік, відкладений”, – повідомив співзасновник Monobank Олег Гороховський. Він зазначив, що карта в біткоїнах вже готова і чекає на схвалення.

У Києві відкрився один із найбільших торгових центрів у Європі. 12 листопада у Теремках відкрився торговий центр “Республіка Парк” загальною площею 300 000 квадратних метрів. З чистою корисною площею 135 000 квадратних метрів торговий центр вважається одним з найбільших європейських інноваційних торгово-розважальних центрів. Серед інвесторів були як місцеві, так і міжнародні за участю австрійського інвестора. За словами посла Австрії в Україні Гернота Пфандлера, інвестор із Австрії запросив на відкриття центру представників 40 австрійських компаній, щоб познайомити їх з Україною та інвестиційними можливостями Києва.

Архітектори з Одеси презентували нову концепцію мосту через Дністровський лиман. Міст пройде у найвужчій частині лиману”. Будівництво одного погонного кілометра естакадного мосту коштує в середньому від $20 до $30 млн, повідомляє odessajournal.

“Укрпошта” виходить на ринок роздрібних банківських послуг, придбавши банк вартістю ₴260 млн “Укрпошта” придбала Альпарі Банк за ₴260 млн ($9,9 млн). Кабінет Міністрів та Міністерство інфраструктури, яке є власником “Укрпошти”, дали зелене світло цій угоді. Наразі Національний банк має дати свою згоду на купівлю.

Завод “Електронмаш” був проданий на аукціоні за ₴970 млн, повідомляє Prozorro.sales. Переможець аукціону заплатив ₴970 млн ($37 млн) при стартовій ціні ₴66,7 млн ($2,5 млн). За результатами третього туру учасником, який запропонував за майновий комплекс ₴970 млн, стала компанія Lorten Group. Власником та керівником компанії є Олег Піченевський із Нікополя.

П’ятниця, 12 Листопада

Херсонський порт готується до передачі в концесію . Міністерство інфраструктури планує завершити процес передачі майнового комплексу Херсонського морського торговельного порту концесіонеру до кінця цього року. Наразі, щоб концесія відбулася, проблемні питання вирішуються спільно з іншими органами влади шляхом ухвалення підзаконних актів, повідомив у розмові з “Інтерфаксом” заступник міністра Юрій Васьков .

Dragon Capital планує завершити будівництво сухого складського комплексу. Першу чергу індустріального парку М10 Львів у Львові буде завершено у третьому кварталі 2022 року, повідомляє прес-служба компанії Загальна площа складського комплексу на ділянці площею 2,7 гектара становитиме 14 400 квадратних метрів. Це стане частиною загальної концепції розвитку шести складських та промислових приміщень загальною площею 140 тисяч квадратних метрів в індустріальному парку.

Четвер, 11 Листопада

Міністерство фінансів продало державні облігації на суму ₴11,7 млрд. Міністерство фінансів залучило до бюджету суму, еквівалентну $446,6 млн на аукціоні з продажу облігацій внутрішньої державної позики (ОВДП). Інвесторам було запропоновано сім випусків цінних паперів у національній валюті та один випуск у іноземній валюті. Середньозважена прибутковість у національній валюті 3-місячних ОВДП склала 9,5%, 1-річних ОВДП – 11,54%, 1,5-річних ОВДП – 11,57%, 2-річних ОВДП – 12,47%, 3-річних ОВДП – 12,70%, 5-річних – 12,75% та 6-річних – 13,25%. Найбільший попит серед гривневих інструментів було зосереджено на 1-річних та 6-річних паперах. Середньозважена ставка

Український стартап Matter Labs залучив $50 млн. Започаткований українцем Олексієм Глухівським стартап Matter Labs розробляє протокол масштабування блокчейну Ethereum, який зменшує трафік в основному ланцюзі блоків Ethereum. Це рішення дозволяє розробникам отримувати переваги швидких та дешевих транзакцій без втрати безпеки екосистеми Ethereum (сайт Matter Labs) .

Середа, 10 Листопада

УЗ приступила до реалізації своєї найбільшої програми модернізації інфраструктури. “До 2028 року в Україні буде реалізовано програму будівництва десятків тисяч вантажних вагонів загальною вартістю ₴100 млрд ($3,8 млрд)”, – оголосив президент Зеленський. “Ми розпочинаємо будівництво та модернізацію рухомого складу та залізниць у найбільшому масштабі з часів незалежності нашої країни”, – підсумував Зеленський.

Рівень локалізації виробництва вантажних вагонів, що закуповуються УЗ, перевищить 95%. Загалом планується закупити 45 000 нових зерновозів та напіввагонів за сприяння Міністерства інфраструктури, яке у 2022 році запустить програму державного лізингу. Міністр інфраструктури Кубраков зазначив, що УЗ також оновить свій рухомий склад найближчими роками.

Вівторок, 9 Листопада

Україна залучила рекордний обсяг міжнародних інвестицій із початку 2021 року, повідомив прем’єр-міністр Денис Шмигаль у Facebook. За три квартали 2021 року Україна залучила $4,8 млрд прямих іноземних інвестицій (ПІІ). У першому півріччі Україна залучила $2,83 млрд непрямих інвестицій, з яких $2,33 млрд надійшло з Європейського Союзу.

Понеділок, 8 Листопада

Український уряд шукає міжнародних інвесторів для своєї військово-виробничої фірми “Мотор Січ”, повідомив міністр закордонних справ Дмитро Кулеба. Коментуючи можливість китайських інвестицій у “Мотор Січ”, Кулеба сказав, що Україна орієнтуватиметься на західних партнерів у галузі чутливих технологій. Він зазначив, що Україна розвиватиме відносини з Китаєм як частиною західного політичного світу. “Ми, звичайно, дуже активно торгуватимемо з Китаєм, залучатимемо китайські інвестиції. Що стосується суворого сектору безпеки, то в цьому питанні ми будемо з нашими західними союзниками”, – сказав міністр.

“Центренерго” готове інвестувати ₴450 млн у чотири вугільні лави. “Центренерго” готове профінансувати введення в експлуатацію чотирьох вугільних лав на суму ₴450 млн ($17,1 млн), повідомив перший заступник голови Фонду державного майна Денис Кудін. “Ми готові протягнути руку допомоги державним шахтам та профінансувати їх заздалегідь. По суті, ми готові зробити великий аванс за вугілля у майбутніх періодах, щоб державні шахти могли монтувати свої забої”, – сказав Кудін в інтерв’ю “Енергореформі”.

П’ятниця, 5 Листопада

Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку допустила до обігу в Україні нові цінні папери компаній “блакитних фішок” , серед яких Nike, PepsiCo, Pfizer та PayPal. Про це повідомила Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку України. Українські інвестори можуть скористатися можливістю вкласти кошти у 85 цінних паперів іноземних емітентів. Ознайомитись із повним списком нових цінних паперів можна тут.

Четвер, 4 Листопада

Міністерство фінансів інвестує ₴124,1 млрд ($4,72 млрд) у розвиток дорожньої мережі у 2022 році. Оголошення було зроблено за умови отримання синдикованого фінансування від ЄБРР на реконструкцію траси Київ-Одеса (М-05); будівництво північної окружної дороги Львова та Тернополя; реконструкцію ділянки траси Полтава-Валки у Харківській області (М-03); та капітальний ремонт траси М-01 на ділянці Київ-Кіпті (Чернігівська область).

ЄБРР інвестує $75 млн у єврооблігації “Укренерго”, прив’язані до сталого розвитку. У спробі вирішити кризу платежів, що охопила сектор відновлюваної енергетики країни, отримані кошти покриють усю заборгованість із платежів перед виробниками відновлюваної енергії. Інвестиції допоможуть відновити довіру до українського сектору відновлюваної енергетики та підвищити впевненість приватних інвесторів та фінансистів, відкриваючи шлях для таких необхідних інвестицій на підтримку “зеленого” переходу країни.

Середа, 3 Листопада

Тростянецький спиртзавод приватизований за ₴44 млн ($1,67 млн), оголосив Фонд державного майна (ФДМ). Стартова ціна аукціону складала ₴44,012,959. Актив включав 49 гектарів землі з 67 будинками, включаючи промисловий фонд для виробництва та склади, загальною площею 21 102,4 кв. м.

Понеділок, 1 Листопада

Національний інвестиційний фонд розмістить акції на суму ₴100 млн ($3,8 млн). Перший випуск акцій на суму ₴100 млн було зареєстровано 28 жовтня 2021 року, а розміщення акцій заплановано на період із 5 по 12 листопада 2021 року.

П’ятниця, 29 Жовтня

Українська IT-компанія Depositphotos продана за $85 млн. Американська фірма VistaPrint оголосила про купівлю української компанії-розробника фотостоків Depositphotos та онлайн-редактора Crello. VistaPrint придбала 100% акцій компанії за $85 млн, включаючи всі проекти: Depositphotos, Crello, Lightfield, Bird in Flight та WAS. Засновник компанії Дмитро Сергєєв припинить свою керівну роль і більше не братиме участі в діяльності підприємства.